隨著電腦、移運通信、光纖通信、EMC、DVD、數字電視以及新型照明燈具等發展很快，為軟磁鐵氧體的應用開辟了更大的市場，在這一市場中，發展較快的是軟磁鐵氧體產品。
軟磁鐵氧體產品的發展，又為上游的氧化鐵，氧化錳，氧化鋅材料市場擴展了更大的空間。
鐵氧體是指氧化鐵和鐵族或稀土族氧化物為主要成分組成的磁性復合氧化物。鐵氧體的電阻率比金屬、合金磁性材料大得多，所以有時把鐵氧體也叫做“磁性半導體”。
所謂軟磁材料是容易被磁化也容易失掉磁性，磁滯回線所包圍的面積很小，矯碩力很低，磁化曲線在飽和以前上升很陡，也就是磁導率很大。通俗點講軟磁是相對硬磁而講的，硬磁磁芯在充磁后磁性不太容易退去，如能吸鐵，而軟磁芯要在其上繞上線圈產生磁力線，也就是電感加強了，可做成電感或變壓器元件，單純的軟磁芯是吸不了鐵的。軟磁鐵氧體的主要材料是：氧化鐵，氧化錳，氧化鋅，氧化鎂等，如錳鋅鐵氧體，鎳鋅鐵氧體和鎂鋅鐵氧體等。軟磁鐵氧體是目前用途廣，品種多，數量大，產值高的一種鐵氧體材料。它主要用作各種電感元件，如濾波器磁芯、變壓器磁芯的關鍵材料。
軟磁鐵氧體材料的生產量越大，需要的氧化鋅的用量越大，中國已經是世界磁性材料生產大國，西方發達地區的磁性材料工業也紛紛向中國轉移，這幾年，國外一些磁性材料制造企業也看好中國，如日本的TDK、FDK, NICERAMIC，歐洲的PHILIPS,德國的VAC等等，還有美國的，韓國的，都向中國挺進，國外的公司和本土的磁材生產公司觸合為一個強大的陣營，在軟磁鐵氧體生產方面的有400多家，軟磁鐵氧體的發展給氧化鋅的使用提供了更大的市場，也推動了高品質氧化鋅生產的技術進步。
軟磁鐵氧體材料所用的氧化鋅，目前主要是用用間接法生產的高純度氧化鋅。成品氧化鋅年總產能已超過100萬噸，99.7%的間接法氧化鋅的年產能30萬噸，85-99.5%的直接法氧化鋅的年產能已經超過60萬噸，90-99%的濕法氧化鋅的年產能已經超過10萬噸。